قیمت طلا به پایین‌ترین حد خود در یک ماه گذشته رسید

این کاهش زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذاران و بازارها، خود را برای یک آپدیت مهم از سوی فدرال رزرو ایالات متحده آماده می‌کنند. انتظار می‌رود بانک مرکزی، امروز به وقت محلی، آخرین موضع خود را در مورد نرخ‌های بهره که در حال حاضر در بالاترین سطح ۲۴ سال گذشته، یعنی ۵/۵ درصد حفظ شده است، اعلام کند.

فعالان بازار، شدیدا مشتاق شنیدن دیدگاه‌های جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، هستند که به چشم‌انداز اقتصادی و زمان‌بندی تنظیم نرخ در آینده می‌پردازد. این اعلامیه بسیار مهم است، زیرا می‌تواند بر بازارهای مالی جهانی تأثیر بگذارد و مسیر کوتاه‌مدت قیمت طلا را تعیین کند.

پیش‌بینی می‌شود که فدرال رزرو، در نشست سیاسی امروز خود، محدوده نرخ بهره فعلی را بین ۵/۲۵ تا ۵/۵ درصد حفظ کند که بیانگر یک چشم‌انداز تندرو است که می‌تواند دلار آمریکا را تقویت کند. این چشم‌انداز، جذابیت دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را کاهش می‌دهد.

استحکام اقتصاد ایالات متحده که توسط شاخص‌هایی مانند PMI ISM و ADP مشهود است، طرفدار حفظ نرخ‌های بالاتر است. این اقدامات اقتصادی، به ترتیب برای سنجش سلامت بخش تولید و بازار کار ضروری هستند و نتایج آنها، می‌تواند بر تصمیم‌گیری‌های سیاست فدرال رزرو تأثیر بیشتری بگذارد.

استراتژی طلا در چین

چین همچنان به خرید طلا ادامه می‌دهد و به میزان قابل توجهی بر پویایی بازار تأثیر می‌گذارد. این خرید مداوم که در اکتبر ۲۰۲۲ آغاز شد، ذخایر طلای چین را به رکورد ۲۲۶۲ تن افزایش داد.

تنش‌های ژئوپلیتیکی، به ویژه در تایوان و ملاحظات اقتصادی-استراتژیک، محرک‌های احتمالی این انباشت ذخیره هستند. این اقدام، در پی تحریم‌های غرب علیه روسیه صورت می‌گیرد. ذخایر ۳۵۰ میلیارد دلاری روسیه مسدود شده و زیربنای ژئوپلیتیکی، استراتژی طلا را در کشور چین برجسته می‌کند.

تقاضای جهانی و وضعیت منطقه امن

شورای جهانی طلا گزارش می‌دهد که بانک‌های مرکزی و بازارهای فرابورس، بخش قابل توجهی از افزایش قیمت طلا در سه ماهه اول را به همراه داشتند و بانک‌های مرکزی، ۲۹۰ تن به ذخایر خود اضافه کردند. علیرغم کاهش ذخایر جهانی ETF طلا و تقاضای جواهرات، افزایش تولید و بازیافت معادن، همراه با تقاضای بیشتر بخش فناوری که توسط رونق هوش مصنوعی شکل گرفته، بازار را تقویت کرده است.

با نزدیک شدن به تصمیم فدرال رزرو، بازارهای طلا همچنان نسبت به تغییرات سیاست پولی ایالات متحده حساس هستند. داده‌های اخیر، نشان‌دهنده تورم قوی ایالات متحده هستند و افزایش هزینه‌های اشتغال، نشان می‌دهد که بازار می‌تواند از انتظارات احتمالی کاهش نرخ بهره دور شود که بر بازدهی خزانه‌داری و دلار آمریکا تأثیر می‌گذارد. این عوامل همچنان بر قیمت‌گذاری طلا و سایر دارایی‌های بدون بازده، تأثیر خواهند گذاشت.

تحلیل قیمت طلا

در دنیای ترید، قیمت طلا طی جلسه آسیایی روز چهارشنبه با وجود روند نزولی، رشد ملایمی را نشان داد. رفتار محتاطانه بازار، به طور مستقیم، در پاسخ به جلسه آتی فدرال رزرو است. علاوه بر این، حرکت شاخص دلار آمریکا (DXY) و بازده خزانه‌داری ایالات متحده، همچنان نقش مهمی در قیمت‌گذاری طلا و سایر دارایی‌های بدون بازده ایفا خواهد کرد.

به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود که نسبت به تصمیمات آتی فدرال رزرو و اعلامیه‌های آن هوشیار باشند، زیرا این تصمیمات احتمالاً در شکل دادن به چشم‌انداز مالی، به ویژه برای فلزات گرانبها مانند طلا تأثیرگذار خواهند بود.