وارن بافت در حال خروج از بازار املاک؛ بحران مالی در راه است؟

بر اساس گزارش‌ها، ممکن است وارن بافت در حال فروش HomeServices of America باشد که یکی از بزرگ‌ترین کارگزاری‌های املاک در آمریکا است. این صنعت با کاهش فروش، قیمت‌های بالا و موجودی محدود، با مشکلات جدی مواجه شده است. اگر وارن بافت در حال خروج باشد، شاید به این معناست که آینده‌ای برای این بازار متصور نیست. در ادامه با رمز آگاه همراه باشید تا جزئیات بیشتری از این تصمیم و پیامدهای احتمالی آن را بررسی کنیم.

نشریه وال‌استریت ژورنال گزارش داده که Compass در مراحل پیشرفته مذاکرات برای خرید HomeServices است، اما جینو بلفاری، مدیرعامل این مجموعه، این ادعا را رد کرده است. با این‌ حال، بازار همچنان در حال گمانه‌زنی است، زیرا وارن بافت فقط زمانی می‌فروشد که به بازار بی‌اعتماد شود.

خروج برکشایر از املاک؛ زنگ خطر برای سقوط بازار؟

این اولین باری نیست که وارن بافت از یک صنعت عقب‌نشینی می‌کند. او زمانی به قدرت روزنامه‌ها ایمان داشت و در دهه ۱۹۷۰ در رسانه‌هایی مانند Omaha World-Herald و Buffalo News سرمایه‌گذاری کرد. اما با گسترش رسانه‌های دیجیتال و سقوط تبلیغات سنتی، در سال ۲۰۲۰ تمام ۳۰ روزنامه متعلق به برکشایر را فروخت.

حالا ممکن است همین اتفاق برای املاک بیفتد. HomeServices از سال ۱۹۹۹ بخشی از برکشایر بوده و شبکه‌ای از ۳۷,۷۰۰ مشاور املاک را شامل می‌شود. اما در سال ۲۰۲۴ این مجموعه ۱۱۳ میلیون دلار ضرر ثبت کرد، در حالی که سال قبل ۱۳ میلیون دلار سود داشت. دلیل این زیان بزرگ، دعاوی حقوقی بود.

HomeServices در آوریل ۲۰۲۴ با پرداخت ۲۵۰ میلیون دلار، پرونده‌ای را که ادعا می‌کرد کارگزاری‌های املاک با افزایش کارمزد، هزینه‌های اضافی به مشتریان تحمیل کرده‌اند، مختومه کرد. خود وارن بافت نیز در گزارش سالانۀ برکشایر به مشکلات این صنعت اشاره کرد و گفت که کمبود مسکن و قیمت‌های بالا، کسب‌وکار را دچار چالش کرده است.

از سوی دیگر، وضعیت بازار مسکن رو به وخامت است. طبق گزارش انجمن ملی مشاوران املاک آمریکا، فروش خانه‌ در ژانویه ۴/۶٪ کاهش یافت که پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۰۱ محسوب می‌شود. افزایش نرخ وام مسکن و کمبود فهرست‌های جدید، بازار را در وضعیت رکود نگه داشته است. اگر وارن بافت هم‌اکنون در حال خروج باشد، شاید به این دلیل است که شرایط را بدتر از این پیش‌بینی می‌کند.

بیشتر بخوانید: بررسی تأثیر سیاست‌های جدید ترامپ بر اقتصاد و بازار کریپتو

تمرکز برکشایر بر ژاپن؛ خروج از بازارهای آمریکا؟

در حالی که وارن بافت از املاک آمریکا فاصله می‌گیرد، در ژاپن سرمایه‌گذاری می‌کند. برکشایر سهام خود را در پنج شرکت بزرگ تجاری ژاپن افزایش داده است:

• Mitsui & Co: از ۸/۰۹٪ به ۹/۸۲٪
• Mitsubishi Corporation: از ۸/۳۱٪ به ۹/۶۷٪
• Marubeni: از ۸/۳٪ به ۹/۳٪
• Sumitomo Corporation: از ۸/۲۳٪ به ۹/۲۹٪
• Itochu: از ۷/۴۷٪ به ۸/۵۳٪

این شرکت‌ها ستون‌های اقتصادی ژاپن هستند و در حوزه‌هایی مانند انرژی، خودروسازی و فناوری فعالیت دارند. بافت از سال ۲۰۲۰ سرمایه‌گذاری در این شرکت‌ها را آغاز کرد و آن‌ها را مشابه برکشایر هاتاوی دانست؛ شرکت‌هایی با درآمد پایدار و سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت.

وارن بافت و نقدینگی ۳۳۴ میلیارد دلاری؛ آماده برای سقوط بازار؟

در حالی که بسیاری از میلیاردرها در سقوط اخیر بازار ضرر کرده‌اند، وارن بافت کنار ایستاده است. ذخایر نقدی برکشایر به ۳۳۴/۲ میلیارد دلار رسیده که بالاترین میزان در تاریخ این شرکت است. او برای ۹ فصل متوالی سهام فروخته و از سقوط بازار که دارایی‌هایی مانند ایلان ماسک، جف بزوس و مارک زاکربرگ را نابود کرده، دور مانده است.

از جمله فروش‌های بزرگ او می‌توان به اپل، بانک آو آمریکا و سیتی‌گروپ اشاره کرد. ابتدا سرمایه‌گذاران متعجب شدند که چرا او به‌جای خرید، در حال فروش است. اما حالا، با افزایش عدم اطمینان اقتصادی تحت سیاست‌های ترامپ و سقوط بازارها، وارن بافت تنها سرمایه‌گذاری به نظر می‌رسد که این بحران را پیش‌بینی کرده است.

آیا او منتظر سقوط بزرگ‌تری است؟ در حالی که وال‌استریت در حال فروپاشی است و سهام فناوری سقوط کرده، برخی معتقدند که وارن بافت منتظر یک بحران عمیق‌تر است تا در بهترین فرصت سرمایه‌گذاری کند. همان‌طور که خودش گفته بود: «زمانی که دیگران حریص هستند، بترسید و زمانی که دیگران می‌ترسند، حریص باشید.» وارن بافت فعلاً فقط صبر کرده است.

جمع‌بندی
وارن بافت که سابقه‌ای طولانی در تشخیص روندهای نزولی بازار دارد، این بار احتمالاً خروج از بخش املاک را در دستور کار خود قرار داده است. ضرر ۱۱۳ میلیون دلاری HomeServices در سال ۲۰۲۴، همراه با مشکلات حقوقی و رکود بازار مسکن، دلایلی است که می‌تواند این تصمیم را توجیه کند. در عین حال، بافت سرمایه‌های خود را به بازار ژاپن منتقل کرده و سهام خود را در بزرگ‌ترین شرکت‌های تجاری این کشور افزایش داده است. از سوی دیگر، او نقدینگی بی‌سابقه‌ای را ذخیره کرده که نشان می‌دهد شاید منتظر سقوط بازارهای مالی باشد. آیا او به زودی یک خرید بزرگ انجام خواهد داد؟ زمان نشان خواهد داد.

منبع خبر: cryptopolitan