اهمیت مقررات در دنیای کریپتو و پیش‌بینی آینده آن در ۲۰۲۵

 

در دنیای پرشتاب ارزهای دیجیتال، نبود قوانین مشخص می‌تواند راه را برای کلاهبرداری، دستکاری بازار و فعالیت‌های غیرقانونی هموار کند. تنظیم مقررات نه‌تنها از سرمایه‌گذاران محافظت می‌کند، بلکه با ایجاد شفافیت، ثبات و امنیت، به پذیرش گسترده‌تر فناوری بلاکچین کمک می‌کند. در این مقاله آموزشی از رمزآگاه، با اهمیت چارچوب‌های نظارتی و تأثیرات آنها بر آینده کریپتو آشنا می‌شویم و سپس، به پیش‌بینی تکامل مقررات کر‌یپتو در ۲۰۲۵ می‌پردازیم.

تنظیم مقررات کریپتو از چه نظر اهمیت دارد؟

قوانین و مقررات ارز‌‌های دیجیتال به دلایل زیر از اهمیت بالایی برخوردارند:

1. حفاظت از سرمایه‌گذاران
   ماهیت غیرمتمرکز و اغلب ناشناس ارز‌‌های دیجیتال می‌تواند سرمایه‌گذاران را در معرض خطراتی مانند کلاهبرداری و دستکاری بازار قرار دهد. مقررات با ارائه اطلاعات دقیق به سرمایه‌گذاران، تصمیم‌گیری آگاهانه را ممکن کرده و از فعالیت‌های کلاهبردارانه جلوگیری می‌کنند.
2. حفظ یکپارچگی و ثبات بازار
   بازارهای بدون نظارت کریپتو ممکن است با نوسانات شدید و اطلاعات دستکاری‎شده مواجه شوند که به طور مصنوعی حجم معاملات را افزایش می‌دهند. قوانین باعث ایجاد شفافیت می‌شود و به پایداری کلی بازار کمک می‌کنند.
3. جلوگیری از فعالیت‌های غیرقانونی
   به دلیل ماهیت نیمه‌ناشناس تراکنش‌های ارز‌‌های دیجیتال، این فناوری می‌تواند برای پولشویی، فرار مالیاتی و تأمین مالی فعالیت‌های غیرقانونی استفاده شود. چارچوب‌های نظارتی مانند سیاست‌های ضدپولشویی (AML) و احراز هویت (KYC) نقش کلیدی در کاهش این خطرات دارند.
4. تقویت نوآوری و پذیرش
   قوانین شفاف و پایدار باعث ایجاد اطمینان بیشتر می‌شوند و شرکت‌ها و مؤسسات مالی را برای تعامل با دارایی‌های دیجیتال تشویق می‌کنند. این مشروعیت، نوآوری را تقویت کرده و پذیرش گسترده‌تر فناوری بلاکچین را ممکن می‌سازد.
5. هم‌راستایی با سیستم‌های مالی سنتی
   با گسترش ادغام ارز‌‌های دیجیتال در سیستم مالی جهانی، هماهنگی این فناوری با قوانین مالی موجود، یک محیط اقتصادی منسجم و امن ایجاد می‌کند. این هم‌راستایی خطرات سیستمی را کاهش داده و ثبات مالی را تقویت می‌کند.

اکنون که با دلایل اهمیت تصویب قوانین نظارتی در صنعت ارزهای دیجیتال آشنا شدیم؛ وقت آن رسیده است که به پیش‌بینی تغییرات عمده کر‌یپتو در سال جاری بپردازیم.

در سال ۲۰۲۵، قوانین صنعت کریپتو چه تحولاتی را تجربه خواهند کرد؟

اگرچه پاسخ ساده این است که روند فعلی ادامه خواهد داشت، اما بررسی دقیق‌تر نشان می‌دهد که در سال ۲۰۲۵ می‌توانیم شاهد تغییرات قابل‌توجهی باشیم.

ایجاد چارچوب نظارتی جدید برای کریپتو

پس از سقوط بازار کر‌یپتو در سال ۲۰۲۲ و فروپاشی صرافی FTX، نیاز به تصویب قوانین جامع و دقیق برای تنظیم این بازار به‌وضوح احساس شد. در دو سال گذشته، بحث‌های زیادی در این باره انجام شده، اما تاکنون اقدامات مشخصی صورت نگرفته است.

سال ۲۰۲۵ می‌تواند نقطه شروع ایجاد یک چارچوب نظارتی جدید برای کر‌یپتو باشد. این تغییرات احتمالاً با کاهش نقش کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) آغاز خواهد شد که در حال حاضر به‌عنوان نهاد نظارتی اصلی کر‌یپتو فعالیت می‌کند. دونالد ترامپ نیز وعده خود را در جهت برکناری گری گنسلر، رئیس SEC، عملی کرده و پاول اتکینز را جانشین وی معرفی کرده است. این تصمیم برای سرمایه‌گذاران کر‌یپتو که از رویکرد سختگیرانه SEC خسته شده‌اند، جذاب خواهد بود.

در صورت تصویب قوانین جدید توسط کنگره، احتمالاً کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) به‌عنوان نهاد نظارتی اصلی کریپتو معرفی خواهد شد. همچنین، این قوانین نظارتی باعث ایجاد شفافیت در زمینه مجاز بودن یا نبودن فعالیت‌های مرتبط با کریپتو خواهد شد و ممکن است به لغو قانون بحث‌برانگیز SAB 121 بپردازد. این قانون که در مارس ۲۰۲۲ توسط SEC منتشر شد، مؤسسات مالی را ملزم می‌کند تا دارایی‌های دیجیتال مشتریان خود را به‌عنوان بدهی در ترازنامه‌هایشان ثبت کنند. این الزام به دلیل ریسک‌های منحصربه‌فرد مرتبط با نگهداری ارزهای دیجیتال وضع شده و از زمان اجرا با انتقادات متعددی مواجه شده است. منتقدان معتقدند که SAB 121 می‌تواند توانایی بانک‌ها و مؤسسات مالی را در ارائه خدمات مرتبط با دارایی‌های دیجیتال محدود کند و دسترسی مصرف‌کنندگان به گزینه‌های امن نگهداری این دارایی‌ها را کاهش دهد. در پاسخ به این نگرانی‌ها، مجلس نمایندگان ایالات متحده در مه ۲۰۲۴، قانونی تصویب کرد که هدف آن لغو SAB 121 بود. با این حال، این مصوبه توسط رئیس‌جمهور بایدن وتو شد.

رقابت دولت‌ها در حوزه بیت کوین

برخی از حامیان کریپتو مدعی شده‌اند که ممکن است شاهد یک مسابقه تسلیحاتی بیت کوین باشیم، زیرا دولت‌های مختلف جهان اقدام به خرید گسترده بیت‌کوین می‌کنند.

در ایالات متحده، این حرکت ممکن است با ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین آغاز شود. این ذخیره استراتژیک قرار است طی پنج سال آینده، ۱ میلیون BTC خریداری کند. این اقدام، آمریکا را به ابرقدرت بیت‌کوین تبدیل خواهد کرد، درست همان‌طور که ترامپ در کمپین خود وعده داده بود.

کشورهای دیگر نیز ممکن است مجبور به رقابت شوند؛ برای مثال این احتمال وجود دارد که چین ممنوعیت کریپتو را که از سال ۲۰۲۱ اعمال کرده است، لغو کند و شروع به خرید بیت کوین به‌شیوه‌ای مشابه با افزایش ذخایر طلای خود کند. این تغییر می‌تواند باعث جهش قابل‌توجهی در قیمت بیت‌کوین شود.

صندوق‌های ثروت ملی بزرگ جهان، مانند آن‌هایی که در امارات متحده عربی، عربستان سعودی، کویت و قطر فعالیت می‌کنند، نیز به‌عنوان خریداران بالقوه بیت‌کوین مطرح هستند. بلک‌راک، بزرگ‌ترین شرکت مدیریت دارایی جهان، پیش‌بینی کرده است که این صندوق‌ها می‌توانند از بزرگ‌ترین خریداران بیت‌کوین شوند.

ظهور ستاره‌های جدید در بازار کریپتو

هر دوره صعودی بازار کریپتو با ظهور توکن‌ها و پروژه‌های جدید همراه بوده است. برای مثال، در دوره صعودی سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱، پروژه‌های امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و توکن‌های غیرمثلی (NFT) ظهور کردند. همچنین، شبکه‌های بلاکچین لایه یک جدید مانند سولانا به شهرت رسیدند.

در سال ۲۰۲۵، انتظار می‌رود که پروژه‌های جدیدی در حوزه استخراج بیت کوین، به‌ویژه در آمریکا، رونق بگیرند؛ خصوصا با توجه به وعده ترامپ جهت استخراج تمام بیت‌کوین‌های باقی‌مانده در خاک ایالات متحده!

چشم‌انداز محتاطانه برای آینده کریپتو

با وجود خوش‌بینی زیاد در بازار، هنوز مسائل زیادی در زمینه تنظیم مقررات و ایده‌های جدید وجود دارد که نیازمند بررسی‌های دقیق هستند. برای مثال، ایده ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت کوین بسیار نوآورانه است، اما ممکن است هرگز به مرحله اجرا نرسد.

با این حال، یک نکته مشخص است: با اجرای سیاست‌های حامی کریپتو، فرصت‌های فراوانی برای افزایش ارزش ارزهای دیجیتال، مانند بیت‌کوین وجود خواهد داشت.

آیا باید اکنون در بیت کوین سرمایه‌گذاری کرد؟

سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال هنوز به استراتژی و تحمل ریسک شخصی بستگی دارد. با این حال، با توجه به رشد بازار و ظهور فرصت‌های جدید، سرمایه‌گذاری بلندمدت در دارایی‌های دیجیتال می‌تواند گزینه جذابی باشد.

آیا واقعاً قوانین کریپتو تحت نظارت ترامپ آسان‌تر خواهند شد؟ 

بازگشت دونالد ترامپ به قدرت، بحث‌های زیادی را درباره تغییرات ممکن در قوانین ارز‌‌های دیجیتال برانگیخته است. سرمایه‌گذاران کنجکاوند بدانند که آیا دولت ترامپ به‌راستی می‌تواند محیطی با قوانین کمتر محدودکننده ایجاد کند که باعث رشد و نوآوری بیشتر در این بخش شود یا خیر؟

بررسی تغییرات احتمالی 

• مشوق‌های مالیاتی و توسعه هاب‌های کریپتو در ایالات متحده
  اگرچه جزئیات کاملی درباره سیاست‌های مالیاتی ارائه نشده، ترامپ وعده داده است که برنامه‌هایی برای جذب کسب‌وکارها و سرمایه‌گذاران کر‌یپتو به ایالات متحده ایجاد کند.
• ایجاد ذخیره استراتژیک بیت کوین
  همانطور که پیش‌تر گفته شد، یکی از جذاب‌ترین پیشنهادات ترامپ، ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین است. او پیشنهاد داده است که دولت آمریکا از دارایی‌های توقیفی برای ایجاد این ذخیره استفاده کند. این ذخیره می‌تواند به‌عنوان ابزاری برای حمایت از منافع اقتصادی ایالات متحده یا به‌عنوان پوششی در برابر بدهی ملی مورد استفاده قرار گیرد.
• گسترش استخراج بیت کوین در آمریکا
  ترامپ پیشنهاد گسترش استخراج بیت‌کوین در خاک ایالات متحده را مطرح کرده است. این ایده می‌تواند به رهبری فناوری و اقتصادی ایالات متحده کمک کند، هرچند که جزئیات نحوه اجرای این طرح هنوز مشخص نیست.
• تشکیل شورای کریپتو
  ترامپ پیشنهاد تشکیل شورای مشورتی کر‌یپتو را داده است که وظیفه تدوین سیاست‌های شفاف و کاربردی برای صنعت کر‌یپتو را بر عهده خواهد داشت.
• دسترسی آسان‌تر برای سرمایه‌گذاران خرد
  قوانین ساده‌تر می‌توانند ورود سرمایه‌گذاران خرد به بازار را تسهیل کنند. کاهش پیچیدگی‌های نظارتی و محدودیت‌های موجود، موانع ورود به این حوزه را کاهش داده و مشارکت عمومی را افزایش خواهد داد.

به‌طور کلی، حامیان ترامپ معتقدند که او می‌تواند محیطی دوستانه‌تر برای کریپتو ایجاد کند. با این حال، مقاومت نهادهای نظارتی، فشارهای جهانی و نگرانی‌های عمومی ممکن است تأثیرات این تغییرات را محدود کند. داستان ترامپ و بیت کوین و سیر تحولات دیدگاه وی در رابطه با کریپتو را از اینجا بخوانید.

به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود که با دقت شرایط را رصد کنند و برای مواجهه با نتایج متنوع آماده باشند. کر‌یپتو همچنان در حال تحول است و فرصت‌ها و چالش‌های زیادی در پیش دارد.

سیاست‌ها و برنامه‌های مدیرعامل انجمن بلاکچین چیست؟

کریستن اسمیت، مدیرعامل انجمن بلاکچین، در مصاحبه اخیر خود با شبکه CNBC، دیدگاه‌های خود را درباره وضعیت فعلی و آینده مقررات ارزهای دیجیتال در ایالات متحده بیان می‌کند.

او ابتدا با ابراز خوش‌بینی نسبت به نتایج انتخابات اخیر ریاست‌جمهوری، به روی کار آمدن دولتی طرفدار کریپتو و کنگره‌ای همسو با این حوزه اشاره می‌کند و این تحولات را فرصتی بی‌سابقه برای پیشبرد سیاست‌های حامی رمزارز می‌داند. اسمیت تأکید دارد که حضور افراد شایسته در نهادهای اصلی دولتی برای اطمینان از ایجاد یک چارچوب نظارتی حامی برای صنعت ضروری است.

اسمیت در مورد انتصاب اسکات بسنت به‌عنوان وزیر خزانه‌داری صحبت کرده و این تصمیم را گامی مثبت ارزیابی می‌کند، اما تأکید دارد که هنوز نیاز به انتصاب افراد پروکریپتو بیشتری در سمت‌هایی مانند معاون وزیر خزانه‌داری و دیگر موقعیت‌های کلیدی مرتبط با سیاست‌گذاری ارزهای دیجیتال وجود دارد.

در ادامه، اسمیت امیدوار است که رهبری جدید در SEC دعاوی جاری را متوقف و اختلافات موجود را حل‌وفصل کند. او بر ضرورت پرداختن به شکاف‌های نظارتی تأکید دارد، به‌ویژه در مورد دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین که در حال حاضر فاقد یک نهاد نظارتی مشخص هستند. اسمیت اشاره می‌کند که SEC می‌تواند گام‌هایی موقت برای تسهیل نوآوری و سرمایه‌گذاری در چارچوب‌های قانونی موجود بردارد.

همچنین، به افزایش حمایت عمومی از ارزهای دیجیتال اشاره دارد و از میلیون‌ها حامی فعالی که با سیاست‌گذاران در تعامل هستند، سخن می‌گوید. او معتقد است که نگرش قانون‌گذاران در حال تغییر است و کریپتو اکنون به‌عنوان بخشی دائمی از سیستم مالی دیده می‌شود. این تغییر نگرش، به‌گفته اسمیت، ناشی از تقاضای عمومی برای جایگزین‌های سیستم‌های مالی سنتی و تمایل مردم به شمول مالی بیشتر است.

او با اشاره به سال ۲۰۲۵، آن را سالی سرنوشت‌ساز برای قانون‌گذاری کریپتو می‌داند. اسمیت معتقد است که مباحث جلسات قبلی کنگره می‌تواند به همکاری دوحزبی برای حل مسائل مهم مانند ساختار بازار، تنظیم استیبل‌کوین‌ها و حمایت از حق نگهداری شخصی و توسعه‌دهندگان نرم‌افزار منجر شود. او در پایان تأکید می‌کند که اتحاد صنعت کر‌یپتو برای همکاری با کنگره ضروری است تا پیشرفت معناداری حاصل شود و ایالات متحده همچنان جایگاه خود را به‌عنوان رهبر نوآوری در حوزه بلاکچین حفظ کند.

جمع‌بندی

مقررات در کریپتو به‌عنوان پلی حیاتی میان نوآوری و امنیت عمل می‌کنند. در حالی که کر‌یپتو با سرعت چشمگیری در حال تکامل است، نبود چارچوب‌های نظارتی شفاف می‌تواند فرصت‌های موجود را به خطراتی جدی تبدیل کند. قوانین مناسب می‌توانند از سرمایه‌گذاران در برابر کلاهبرداری و دستکاری بازار محافظت کرده، به شفافیت و ثبات بازار کمک کنند و همچنین از سوءاستفاده‌های غیرقانونی مانند پولشویی و فرار مالیاتی جلوگیری کنند.

با این حال، نقش مقررات فقط به حفاظت از سرمایه‌گذاران و کاهش ریسک محدود نمی‌شود. این چارچوب‌ها با تقویت اعتماد عمومی، مسیر را برای پذیرش گسترده‌تر دارایی‌های دیجیتال در اقتصاد جهانی هموار می‌کنند. از طرفی، شرکت‌ها و مؤسسات مالی با اطمینان بیشتری وارد این بازار می‌شوند و نوآوری‌های جدیدی خلق می‌کنند که نه‌تنها بازار کریپتو، بلکه کل اقتصاد جهانی را تحت تأثیر قرار می‌دهد. پیش از این در یک مقاله تحلیلی، به پذیرش بیتکوین در کشور السالوادور و اثرات همه‌جانبه آن پرداختیم که پیشنهاد می‌دهیم مطالعه کنید.

همچنین، با رشد سریع بلاکچین و ارزهای دیجیتال، هماهنگی میان این فناوری‌ها و سیستم‌های مالی سنتی اهمیت بیشتری پیدا کرده است. این هماهنگی می‌تواند به ایجاد یک سیستم اقتصادی منسجم‌تر کمک کرده و در عین حال، خطرات سیستمی را کاهش دهد.

در نهایت، تنظیم مقررات نه‌تنها به امنیت و ثبات صنعت کریپتو کمک می‌کند، بلکه اعتماد عمومی و مشارکت جهانی را به سمت پذیرش این فناوری‌های نوآورانه سوق می‌دهد. اگر این قوانین به درستی تدوین و اجرا شوند، می‌توانند آینده‌ای شفاف، پایدار و پر از فرصت‌های جدید برای دنیای کر‌یپتو فراهم کنند.

آینده این صنعت به رویکرد هوشمندانه و متوازن قانون‌گذاران بستگی دارد؛ جایی که نوآوری و امنیت دست در دست یکدیگر به سوی پیشرفت حرکت می‌کنند.