مارجین تریدینگ (Margin Trading) در معاملات ارزهای دیجیتال چیست؟
مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟
معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ (Margin Trading) در ارزهای دیجیتال، یک روش مورد استفاده در بازارهای مالی است که به تریدران اجازه می‌دهد ارزهای دیجیتال را با استفاده از وام گرفتن بخرند و بفروشند. این روش به تریدران امکان می‌دهد که با استفاده از سرمایه کمتری، ترید کنند و به صورت معمول به سرمایه‌گذاری بزرگتری دسترسی داشته باشند.
زمانی که یک تریدر از مارجین تریدینگ استفاده می‌کند، می‌تواند مقداری سرمایه را به عنوان وام از یک صرافی ارزهای دیجیتال دریافت کند. با استفاده از این وام، تریدر می‌تواند میزان سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهد و در نتیجه با مقدار بیشتری از ارزهای دیجیتال را ترید کند.
بنابراین مارجین تریدینگ جایی است که شما با استفاده از پول قرض گرفته شده از شخص دیگری یا یک صرافی، ترید می‌کنید. در حالی که سود‌های بالقوه مارجین تریدینگ می‌تواند زیاد باشد، ریسک‌های قابل توجهی وجود دارد که سرمایه‌گذاران نیز باید با آنها مقابله کنند.
بیایید با این مثال مارجین تریدینگ را روشن‌تر کنیم: فرض کنید می‌خواهید مقداری اتریوم به ارزش 1000 دلار بخرید، اما فقط 500 دلار در دسترس دارید. از طریق معاملات مارجین، می‌توانید 500 دلار اضافی وام بگیرید تا به مجموع سرمایه‌ای که نیاز دارید برسید.
اگر ارزش اتر (ETH) شما افزایش یابد، مثلاً به 1500 دلار برسد، می‌توانید آن را نقد کنید و 500 دلار را به وام‌دهنده برگردانید و سود ناخالص 500 دلار برای شما به جای می‌ماند.
البته، ارزش ارزهای دیجیتال می‌تواند به طور چشمگیری کاهش یابد یا افزایش یابد. در سناریوی بالا اگر قیمت اتریوم 50 درصد کاهش یافت، وام دهنده شما می‌تواند قبل از اینکه بتوانید به وجوه دسترسی داشته باشید، ابتدا 500 دلار خود را دریافت کند و به طور بالقوه چیزی برای شما باقی نمی‌گذارد.
شما می‌توانید در ترید ارزهای دیجیتال با پوزیشن‌های لانگ و شورت نیز از مارجین تریدینگ استفاده کنید تا سود خود از خرید و فروش ارزهای دیجیتال را چند برابر کنید- – البته در این صورت ضررها نیز چند برابر می‌شوند.
استفاده از مارجین تریدینگ شامل مزایا و معایب متعددی است. مزایای آن شامل افزایش قدرت خرید و فروش تریدر، امکان کسب سود بیشتر در صورت استفاده صحیح و امکان بهره‌برداری از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال می‌باشد. اما معایب آن شامل خطرات بالاتر و ضرر بالاتر در صورت عدم موفقیت، افزایش ریسک‌های مالی و نیاز به مدیریت دقیق ریسک است.
در هر صورت، مهم است که تریدرها قبل از استفاده از مارجین تریدینگ مفهوم و عملکرد آن را به خوبی درک کنند و به طور دقیق ریسک‌های مربوط به آن را مدیریت کنند. همچنین، باید به قوانین و محدودیت‌های هر صرافی که از آن استفاده می‌شود توجه کرد، زیرا قوانین مربوط به مارجین تریدینگ در هر صرافی ممکن است متفاوت باشند.
انواع معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال
در ترید ارزهای دیجیتال، دو نوع معاملات مارجین وجود دارد: مارجین کراس (Cross Margin) و مارجین ایزوله (Isolated Margin).
در حالت مارجین کراس، تریدر از تمام اعتبار حساب خود برای همه پوزیشن‌های موجود استفاده می‌کند. با کراس مارجین می‌توان از سود پوزیشن‌های دیگر برای پوزیشنی استفاده کرد که در خطر است و نیاز به مارجین بیشتری دارد. استفاده از کراس مارجین باعث می‌شود تریدر بتواند انعطاف بیشتری به خرج دهد اما این نوع مارجین، خطر بیشتری هم دارد.
در حالت مارجین ایزوله، تریدر مقدار مارجین خود را تنها به یک پوزیشن اختصاص می‌دهد. این نوع مارجین باعث می‌شود تریدر بتواند ریسک خود را بهتر مدیریت کند، زیرا تنها همان مقدار در خطر است.
کال مارجین (Margin Call) یا مارجین کال شدن چیست و چگونه از مارجین کال شدن جلوگیری کنیم؟
مارجین کال زمانی اتفاق می‌افتد که صرافی یا پلتفرمی که در آن معاملات مارجین انجام می‌دهید از شما می‌خواهد که برای جلوگیری از لیکویید شدن (Liquidation) پوزیشن خود، مارجین بیشتر یا سرمایه بیشتری به معامله اضافه کنید. در واقع مارجین کال نوعی اخطار است.
مارجین کال زمانی به تریدرها ارسال می‌شود که ارزش حساب مارجین به قدری پایین بیاید که مقدار مارجین تریدر دیگر برای باز ماندن پوزیشن کافی نباشد. بنابراین صرافی برای تریدر یک مارجین کال ارسال می‌کند که سرمایه بیشتری واریز کند یا دارایی دیگری بفروشد تا افت ارزش را جبران کند.
اگر تریدر هیچ کدام از این کارها را انجام ندهد، یا پوزیشن توسط صرافی بسته می‌شود یا صرافی پوزیشن را پایین‌تر می‌آورد تا جوابگوی مقدار لازم برای برای صرافی باشد.
به مثال زیر توجه کنید تا مارجین کال شدن را بهتر درک کنیم: فرض کنید شما 1000 دلار داشتید و 9000 دلار هم از یک صرافی قرض گرفتید و مقداری اتریوم به ارزش کل 10،000 دلار خریدید. اگر روز بعد ارزش آن مقدار اتریوم به 9500 دلار برسد، این یعنی که سرمایه شما در مقابل 9000 دلاری که قرض گرفتید به 500 دلار رسیده است، یعنی حداقل وجه تضمین شما 500 دلار کمتر از آن مقداری شده که باید باشد. بنابراین صرافی برای شما یک اخطار مارجین کال ارسال می‌کند که یا شما 500 دلار بیشتر واریز کنید یا صرافی پوزیشن شما را بسته یا پایین‌آورد.
اگر شما مقدار لورج (leverage) بالایی انتخاب کرده باشید، حتی کوچک‌ترین نوسانات در قیمت هم می‌تواند منجر به مارجین کال شود. بنابراین یا مجبور می‌شوید سرمایه بیشتری بگذارید یا پوزیشن خود را در جایی که نمی‌خواستید بفروشید یا ببندید. همچنین لورج بالا می‌تواند استرس زیادی به شما وارد کند و باعث شود که در معاملات خود تصمیمات احساسی بگیرید. بنابراین در مارجین تریدینگ بهتر است تریدرها از استراتژی‌ها و ابزار مدیریت ریسک مناسب استفاده کنند، مانند استفاده از سفارشات استاپ-لاس (Stop Loss Order).
ریسک های مرتبط با معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال چیست؟
استفاده از مارجین تریدینگ در ارزهای دیجیتال با خطرات و ریسک‌های خاصی همراه است. در ادامه، برخی از ریسک‌های مرتبط با مارجین تریدینگ در ارزهای دیجیتال را بررسی می‌کنیم:
- ریسک تصاعدی: استفاده از مارجین تریدینگ باعث افزایش ریسک‌های مرتبط با معاملات شما می‌شود. زمانی که شما از وام استفاده می‌کنید، سرمایه خود را به خطر می‌اندازید و در صورتی که معاملات شما به نحوی ناموفق باشند، ممکن است سرمایه‌ی شما کاهش یابد و حتی ممکن است مبلغ بیشتری را از دست بدهید.
- ریسک وضعیت بازار: بازار ارزهای دیجیتال بسیار نوسانی است و می‌تواند تحت تأثیر اخبار، تغییرات در قوانین یا عوامل دیگر قرار بگیرد. اگر قیمت ارز دیجیتالی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید به طور قابل توجهی کاهش یابد، ممکن است تمام سرمایه خود بعلاوه مقدار وام را بدهکار شوید و احتمالاً برای پرداخت بدهی خود نیاز به واریز سرمایه اضافی داشته باشید.
- ریسک تسهیلات اعتباری: استفاده از مارجین تریدینگ به شما اجازه می‌دهد بیش از سرمایه موجود خود سرمایه‌گذاری کنید. اما این بدان معنی نیست که برای پرداخت بدهی به وام، فقط باید مبلغ اولیه را برگردانید. شما همچنین باید به اعتبار وام دقت کنید و سود و جریمه‌های مربوط به استفاده از وام را در نظر بگیرید.
- ریسک مدیریت ریسک نامناسب: مدیریت ریسک دقیق و حساب‌شده بسیار مهم است. اگر شما به درستی ریسک‌های مرتبط با مارجین تریدینگ را در نظر نگیرید و به طور ناکارآمدی مدیریت ریسک کنید، ممکن است با خسارت‌های بزرگی روبرو شوید.
با توجه به موارد فوق، استفاده از مارجین تریدینگ در ارزهای دیجیتال نیازمند آگاهی دقیق از ریسک‌ها و مدیریت صحیح آنها است. قبل از استفاده از مارجین تریدینگ، بهتر است با شرایط و محدودیت‌های مربوط به آن در صرافی خود آشنا شوید و از میزان ریسک‌پذیری خود آگاهی داشته باشید. همچنین، می‌توانید با مشاوره گرفتن از تحلیلگرهای مالی یا متخصصان ارزهای دیجیتال درک بهتری از ریسک‌ها و استراتژی‌های مرتبط با مارجین تریدینگ داشته باشید.
چگونه از مارجین تریدینگ سود بهتری کسب کنیم؟
به صورت کلی، باید مارجین تریدینگ را نوعی سرمایه گذاری کوتاه مدت در نظر بگیرید؛ بیشتر به این خاطر که بازار ارزهای دیجیتال نوسانات زیادی دارند.
باید دقت کنید که همیشه باید همان مقداری را سرمایه گذاری کنید که از نظر اقتصادی با از دست دادن آن به مشکل برنخورید. همچنین همیشه بهتر است محدودیت‌هایی تعیین کنید که اگر قیمت‌ها به پایین‌تر از حد مشخصی برسد به صورت خودکار از آن معامله خارج شوید. همچنین اگر مقدار سود هدف خود را دقیقاً مشخص کنید، می‌توانید تصمیم بگیرید که دقیقاً چه زمانی از یک معامله خارج شوید.
هنگام مارجین تریدینگ، همیشه باید هر گونه هزینه‌ای را که ممکن است به عنوان بخشی از معاملات مارجین برای شما ایجاد شود در نظر بگیرید – مانند کارمزد پلتفرم صرافی و نرخ بهره پرداختی به وام دهندگان. همیشه بهتر است که ابتدا از طریق ترید کردن با پول خود تجربه و اعتماد به نفس کسب کنید و سپس با وام‌های مارجین تریدینگ وارد معامله شوید.
