نهنگ‌های کریپتو چگونه بر روند بازار ارزهای دیجیتالی تاثیر می‌گذارند؟
نهنگ‌های کریپتو چه کسانی هستند و چرا ردیابی آنها مهم است؟
اگر از علاقه‌مندان به رمزارزها هستید، احتمالاً قبلاً اصطلاح «نهنگ‌های کریپتو» را شنیده‌اید. اصطلاح نهنگ به شخص یا کاربری اشاره دارد که حجم زیادی از یک ارز دیجیتال خاص مانند بیتکوین یا اتر را در اختیار دارد. از این رو نهنگ‌ها می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر بازار ارزهای دیجیتالی داشته باشند، چرا که اقدامات آنها می‌تواند باعث تغییرات قیمت، نوسانات و تغییرات در نقدینگی بازار شود.
در این مقاله، توضیح خواهیم داد که نهنگ‌های کریپتو چه کسانی هستند، چگونه بر قیمت‌های کریپتو تاثیر می‌گذارند، کدام فعالیت نهنگ‌ها را می‌توان به عنوان شاخصی برای افزایش یا کاهش قیمت دارایی‌های اساسی در نظر گرفت و چرا ردیابی نهنگ‌های کریپتو مهم است.
نهنگ‌های کریپتو چه کسانی هستند؟
براساس داده‌های Whale Alert، سرویسی که هشدارهای فوری درباره تراکنش‌های ارزهای دیجیتال بزرگ ارائه می‌کند، نهنگ به عنوان «فرد یا سازمانی تعریف می‌شود که مقادیر زیادی ارز دیجیتال در اختیار دارد و پتانسیل تأثیرگذاری بر بازار را دارد».
هیچ آستانه مشخصی برای اینکه یک کاربر یا نهاد به نهنگ تبدیل شود وجود ندارد، اما برخی از معیارهای رایج عبارتند از:
- داشتن حداقل ۱۰۰۰ BTC یا ۱۰هزار ETH
- جابه‌جایی حداقل ۱۰ میلیون دلار ارز دیجیتال در یک تراکنش
- بخشی از یک گروه یا شبکه‌ای باشید که به طور جمعی مقدار زیادی از ارزهای دیجیتال را کنترل می‌کند
چند نمونه از نهنگ‌های کریپتو عبارتند از:
۱. پذیرندگان اولیه که ارزهای دیجیتال را زمانی که ارزان بود و هرگز فروخته نمی‌شد استخراج کردند یا خریداری کردند
۲. سرمایه‌گذاران نهادی مانند صندوق‌های تامینی، بانک‌ها، شرکت‌ها یا دولت‌ها
۳. صرافی‌ها یا متولیانی که ارزهای دیجیتال را از طرف مشتریان خود نگه می‌دارند
۴. هکرها یا کلاهبردارانی که رمزارز را به طور غیرقانونی دزدیده یا به دست آورده‌اند
چگونه نهنگ‌های کریپتو بر قیمت ارزهای دیجیتال تاثیر می‌گذارند؟
نهنگ‌های کریپتو بسته به انگیزه‌ها و استراتژی‌هایشان می‌توانند از طرق مختلفی بر قیمت کریپتو تاثیر بگذارند. برخی از روش‌های رایج عبارتند از:
۱. خرید یا فروش مقادیر زیادی کریپتو در بازار، ایجاد عدم تعادل عرضه و تقاضا که بر قیمت تأثیر می‌گذارد
۲. انباشت یا توزیع کریپتو در طول زمان، ایجاد فشار خرید یا فروش که بر روند قیمت تاثیر می‌گذارد
۳. دستکاری بازار از طریق هماهنگی با نهنگ‌های دیگر، ایجاد سیگنال‌های جعلی یا ایجاد توقف ضرر که باعث ایجاد وحشت یا FOMO در میان معامله‌گران دیگر می‌شود
۴. تأثیرگذاری بر افکار عمومی از طریق انتشار شایعات، اخبار یا نظراتی که بر احساسات و انتظارات بازار تأثیر می‌گذارد
کدام فعالیت نهنگ‌های کریپتو را می‌توان به عنوان شاخصی برای افزایش یا کاهش قیمت دارایی پایه در نظر گرفت؟
فعالیت نهنگ‌های کریپتو می‌تواند به عنوان شاخصی برای افزایش یا کاهش قیمت دارایی پایه، بسته به زمینه و تفسیر این فعالیت‌ها، دیده شود. برخی از شاخص‌های رایج عبارتند از:
انباشت نهنگ: زمانی که نهنگ‌های کریپتو مقادیر زیادی کریپتو خریداری می‌کنند و آنها را به کیف پول خود منتقل می‌کنند، می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که آنها رویکرد صعودی دارند و انتظار دارند قیمت در آینده افزایش یابد. این موضوع همچنین می‌تواند عرضه در گردش را کاهش دهد و کمبود دارایی را افزایش دهد.
توزیع نهنگ: هنگامی که نهنگ‌های کریپتو مقادیر زیادی رمزارز می فروشند و آنها را از کیف پول خود خارج می‌کنند، می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که آنها موضع نزولی دارند و انتظار دارند قیمت در آینده کاهش یابد. این موضوع همچنین می‌تواند عرضه در گردش را افزایش دهد و کمبود دارایی را کاهش دهد.
نقل و انتقالات نهنگ: هنگامی که نهنگ‌های کریپتو مقادیر زیادی ارز دیجیتال را بین کیف‌پول‌ها یا صرافی‌های مختلف جابه‌جا می‌کنند، می‌تواند نشان‌دهنده آماده شدن آنها برای یک تجارت یا تراکنش بزرگ باشد. این امر همچنین می‌تواند باعث ایجاد عدم اطمینان و حدس و گمان در بازار شود.
هشدار نهنگ‌ها: هنگامی که نهنگ‌ها تراکنش‌های بزرگی را انجام می‌دهند که به صورت عمومی در بلاک چین قابل مشاهده است، می‌تواند نشان دهد که آنها بیانیه‌ای می‌دهند یا سیگنالی را به بازار ارسال می‌کنند. این مورد نیز می‌تواند باعث ایجاد هیجان یا ترس در بازار شود.
چرا ردیابی نهنگ‌های کریپتو مهم است؟
ردیابی نهنگ‌های کریپتو به دلایل مختلفی مهم است، از جمله:
- به دست آوردن بینش نسبت به پویایی‌ها و روندهای بازار
- پیش‌بینی حرکات بالقوه قیمت و نوسانات
- شناسایی فرصت‌ها و ریسک‌های معامله
- یادگیری از استراتژی‌ها و رفتارهای معامله‌گران موفق
- اجتناب از قربانی شدن در دستکاری بازار و کلاهبرداری
چگونه نهنگ‌های کریپتو را ردیابی کنیم؟
چندین ابزار و خدمات وجود دارد که می‌تواند به شما در ردیابی نهنگ‌های کریپتو کمک کند، مانند:
Whale Alert: سرویسی است که هشدارهای فوری درباره تراکنش‌های ارزهای دیجیتال بزرگ در بلاکچین‌های مختلف ارائه می‌دهد.
Whale Tracker: سرویسی که آمار فوری فعالیت نهنگ‌های کریپتو در پروژه‌های پرطرفدار بلاکچین مانند Shiba Inu، Doge coin، Baby Doge coin، Yooshi را ارائه می‌دهد.
Crypto Whale Watch: سرویسی که به شما امکان می‌دهد در زمان وقوع تراکنش‌های ارزهای دیجیتال بسیار بزرگ به‌صورت آنی مطلع شوید. می‌توانید این اعلان‌ها را با آستانه‌های سفارشی یا با انتخاب نشانه خاصی که به آن علاقه دارید فیلتر کنید.
Blockchain Explorers: وب‌سایت‌هایی که به شما امکان مشاهده و تجزیه و تحلیل تراکنش‌ها، آدرس‌ها و موجودی‌های بلاکچین‌های مختلف را می‌دهند.
شبکه‌های اجتماعی: پلتفرم‌هایی که به شما امکان می‌دهند افراد، گروه‌ها و جوامع با نفوذ در فضای کریپتو را دنبال کرده و با آنها تعامل داشته باشید.
برای دسته‌بندی هولدرهای بیتکوین از چه عنوان‌های دیگری استفاده می‌شود؟
در اوایل سال ۲۰۲۱، زمانی که بازار ارزهای دیجیتال به اوج خودش رسید، تحلیلگرها طبقه‌بندی سرمایه‌گذاران بیتکوین را گسترش دادند و برای این دسته‌بندی از هشت دسته از «گونه های دریایی» استفاده کردند. به غیر از نهنگ‌ها، تحلیلگران نهنگ‌های گوژپشت را هم اضافه کردند کردند. تفاوت اصلی این دسته از سرمایه‌گذاران در تعداد دارایی‌های دیجیتال ذخیره شده در حساب‌های آنهاست.
همان‌گونه که گفتیم، دارایی نهنگ‌های معمولی بین ۱۰۰۰ تا ۵۰۰۰ بیت کوین است، در حالی که نهنگ‌های گوژپشت بیشتر از ۵۰۰۰ بیت کوین دارند. اما در نهایت به همه سرمایه‌دارها و هولدرهای بیتکوین با بیشتر از ۱۰۰۰ بیتکوین دارایی نهنگ گفته می‌شود.
با وجود ماهیت غیرمتمرکز بیت کوین، تجزیه و تحلیل آدرس‌های بیتکوین نشان می‌دهد که نهنگ‌های کریپتو دارای بیشترین تعداد توکن هستند. به عنوان مثال، مطالعه Glassnode در سال گذشته نشان داد که نهنگ‌ها حدود ۳۱٪ از کل عرضه BTC را کنترل می‌کنند. بر اساس BitInfoCharts، چیزی در حدود ۲۰۳۹ نهنگ تا ۹ دسامبر ۲۰۲۲ بیش از هزار BTC را در اختیار داشتند که تقریباً ۴۰٪ از کل مقدار دارایی را تشکیل می‌دهد. در این بین، پنج آدرس بین ۱۰۰ هزار تا ۱ میلیون بیت کوین دارند.
جالب است که بدانید در «دریا»ی کریپتو موجودات دیگری نیز زندگی می‌کنند. نام‌های عامیانه آنها چندان در جامعه به چشم نمی‌خورد، اما همچنان به طور فعال در انجمن‌ها و توسط برخی از کارشناسان استفاده می‌شوند.
بنابراین، با توجه به مقدار موجودی بیتکوین در حساب آنها، «جانوران دریایی» فضای کریپتو به گونه‌های زیر تقسیم می‌شوند:
- کوسه‌ها: ۵۰۰ تا ۱۰۰۰ BTC
- دلفین‌ها: ۱۰۰ تا ۵۰۰ BTC
- ماهی: ۵۰ تا ۱۰۰ BTC
- اختاپوس: ۱۰ تا ۵۰ BTC
- خرچنگ: ۱ تا ۱۰ BTC
- میگو: کمتر از ۱ BTC
بعدها پلانکتون‌ها نیز در این طبقه‌بندی اضافه شدند. پلانکتون‌ها آدرس‌های بیت کوین با موجودی کمتر از ۰/۰۱ بیتکوین را شامل می‌شوند. این آدرس‌ها شامل بیش از ۰/۲۲ درصد از کل بیتکوین در گردش هستند، اما ۷۴ درصد از کل آدرس‌ها در شبکه بیتکوین را تشکیل می‌دهند.
رفتار بازار پلانکتون‌ها، میگوها و خرچنگ‌ها می‌تواند به میزان قابل توجهی بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد، چرا که تعداد کل این سرمایه‌گذاران ۹۹/۶۵٪ از کل آدرس‌های BTC در شبکه را تشکیل می‌دهد. طبق داده‌های BitInfoCharts، تعداد آدرس‌هایی که کمتر از ۱۰ بیت کوین دارند از ۴۳/۳ میلیون نفر فراتر رفته است. آنها با هم بیش از ۱۷ درصد از بیتکوین را در اختیار دارند و به همین دلیل است که اقدامات آنها می‌تواند به طور جدی بر قیمت بیتکوین تأثیر بگذارد.
به عنوان مثال، شایعاتی که در جامعه در مورد فروش عمده BTC تسلا در ماه می ۲۰۲۱ منتشر شد، باعث کاهش ۲۰ درصدی قیمت بیتکوین شد. دلیل پشت آن این بود که سرمایه‌گذاران خرد تسلیم اثر FUD شدند و شروع به فروش فعالانه بیتکوین خود کردند. در نهایت، ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا این شایعات را رد کرد، اما بیتکوین پس از چنین شوکی برای مدت طولانی نتوانست به سطح قبلی خود بازگردد.
«زنجیره غذایی» نهنگ‌های کریپتو و بیتکوین
رفتار نهنگ‌های کریپتو تا حد زیادی بر فعالیت بازار تأثیر می‌گذارد، چرا که سرمایه‌گذاران کوچکتر از آن به عنوان نقطه مرجع استفاده می‌کنند. روند فعالیت چرخه یا زنجیره غذایی در بازار کریپتو به این صورت است که نهنگ‌ها مقادیر زیادی BTC را به بازار می‌ریزند. این موضوع باعث می‌شود میگوها به طور فعال شروع به فروش کنند. این فشار بر قیمت دارایی را افزایش می‌دهد و قیمت‌ها کاهش می‌یابد. سپس نهنگ‌ها کوین‌ها را با قیمت کمتری بازخرید می‌کنند. به این ترتیب، دارایی‌های صاحبان کوچک به آدرس نهنگ‌ها منتقل می‌شوند. یا برعکس، زمانی که نهنگ‌های کریپتو دارایی‌های بیتکوین را جمع‌آوری می‌کنند و آنها را در کیف پول‌های سرد بیرون می‌آورند، ساکنان کوچکتر «دریای کریپتو» در پایین دست شناور می‌شوند و از آنها پیروی می‌کنند.
برای این موضوع، سال ۲۰۲۲ یک سال چالش برانگیز بود. حمله FUD به Terra توسط نهنگ‌ها آغاز شد که با سقوط اولین ارز دیجیتال و فروش جهانی دارایی‌ها توسط میگو و پلانکتون همراه شد و قیمت بیت کوین را حتی تقویت کرد. دومین ضربه سقوط صرافی FTX بود. با این حال، دارندگان کوچک BTC این بار دارایی‌های خود را نفروختند، بلکه به دنبال رهبری سرمایه‌گذاران بزرگ، به احتکار روی آوردند. در نتیجه، کل موجودی آدرس‌های بیتکوین پلانکتون و میگو به رکورد ۶/۳ درصد از کل انتشار رسید.
بنابراین، هولدرهای کوچک به نهنگ‌های کریپتو فضای مانور می‌دهند، در حالی که نهنگ‌ها جریان بازار را هدایت و اصلاح می‌کنند. مانند اعماق دریاها، «دریای کریپتو» نمی‌تواند بدون اشکال کوچکتر و بزرگتر وجود داشته باشد. بنابراین، پلانکتون و میگو بخشی جدایی ناپذیر از «زنجیره غذایی» بیتکوین هستند.
